Category: Investment Articles

มุมมอง ความรู้ ด้านการเงินการลงทุน

ภาวะตลาดแบบนี้ลงทุนในอะไร และจัดพอร์ตแบบไหนดีนะ ? ตอนที่ 2 | ลงทุนอย่างไรให้สอดคล้องกับเศรษฐกิจ

By on • ( Leave a comment )

ในตอนที่แล้ว (ภาวะตลาดแบบนี้ลงทุนในอะไร และจัดพอร์ตแบบไหนดีนะ ? ตอนที่ 1 | รู้ทันภาวะเศรษฐกิจ) ได้สรุปไว้ว่า ภาวะเศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจไทย ยังพอจะเติบโตได้ แต่ในอัตราที่เชื่องช้า โดยมีปัจจัยสำคัญคือการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายหรือ Fed Fund Rate ของสหรัฐฯ จ่อคิวอยู่ในช่วงเดือนธันวาคม 2558 แถมตลาดหุ้นทั่วโลกในภาพรวมก็ให้ผลตอบแทนไม่มากนัก แถมยังมีความผันผวนสูงมากในบางตลาด ในขณะที่ประมาณการณ์เศรษฐกิจในอนาคต มีแนวโน้มขยายตัวในอัตราที่ลดลง … โดยที่สินทรัพย์การลงทุนหลัก ๆ ในปัจจุบัน ประกอบด้วย ตราสารหนี้ตลาดเงิน ตราสารหนี้ ตราสารทุน สินค้าโภคภัณฑ์ และ กองทุนอสังหาริมทรัพย์/กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งมีลักษณะเฉพาะตัวดังนี้ Asset Allocation & Asset Selection ตราสารหนี้ตลาดเงิน ให้ผลตอบแทนต่ำ ในช่วง 1.50% – 2.50% ต่อปี (โดยประมาณ) แต่สม่ำเสมอมั่นคงมาก และอัตราผลตอบแทนจะเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับระดับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของประเทศ … เหมาะสำหรับใช้เป็นที่พักเงินจากการลงทุนในประเภทอื่น เพื่อให้ได้ผลตอบแทนดีกว่าการฝากออมทรัพย์ […]

ภาวะตลาดแบบนี้ลงทุนในอะไร และจัดพอร์ตแบบไหนดีนะ ? ตอนที่ 1 | รู้ทันภาวะเศรษฐกิจ

By on • ( Leave a comment )

คำถามยอดนิยมของนักลงทุนเกือบทุกคน เกือบทุกเวลา ก็คือ “ตอนนี้ควรลงทุนในอะไรบ้าง และแบ่งสัดส่วนอย่างไรดี ?”  คำถามนี้ ถ้าใช้ภาษาคนในวงการก็จะเรียกว่า “Asset Selection” และ “Asset Allocation” การจะตอบคำถามนี้ได้ ต้องปูพื้นความเข้าใจกันเล็กน้อยว่า สินทรัพย์แต่ละประเภท จะมีช่วงเวลารุ่งเรืองและเหงาหงอยของมันเอง แปรเปลี่ยนไปตามภาวะเศรษฐกิจทั้งในและต่างประเทศ ไม่มีสินทรัพย์ใดที่ดีสุด ๆ อยู่ตลอดเวลา ในการจัดกระบวนทัพลงทุน จึงต้องเข้าใจภาพรวมของภาวะเศรษฐกิจเสียก่อน แล้วจึงค่อยมาวางแผนว่า ภายใต้ภาวะเศรษฐกิจลักษณะนั้น รวมถึงการคาดการณ์ต่อไปในอนาคต ควรเน้น (และลดสัดส่วน) สินทรัพย์ประเภทใด และเมื่อวางแผนกระจายสัดส่วนสินทรัพย์ได้แล้ว ค่อยมาเลือกต่อว่า ในสินทรัพย์ประเภทนั้น ควรเลือกลงทุนตัวไหน จึงสามารถสรุปในเบื้องต้นได้ว่า Economic outlook เป็นจุดเรื่มต้น ตามมาด้วย Asset Allocation แล้วจบด้วย Asset Pick ซึ่งเป็นการพิจารณา จาก “เหตุ” ไปสู่ “ผล” […]

แก่ไปจะมีเงินเท่าไรนะ ? … โหลดฟรีไฟล์คำนวณฐานะการเงินยามเกษียณ

By on • ( Leave a comment )

คนวัยทำงานอย่างเรา ๆ พวกที่ยังมีเงินเดือนเข้าบัญชีเป็นประจำ โดยเฉพาะกลุ่มที่อายุยังไม่ถึง 40 ปี ได้เงินมาเท่าไรก็ใช้ไปเพื่อความสุขความสบายในปัจจุบันเป็นหลัก อาจจะมีเก็บออมบ้าง ก็เท่าที่เหลือจากสิ่งที่ใช้ คงจะมีคนจำนวนไม่มากนักที่เริ่มฉุกคิดว่า เหยย ตอนเกษียณไปแล้ว ตอนไม่ต้องทำงานแล้ว (คือจริง ๆ ไม่มีใครให้ทำงานแล้ว) เงินเดือนและโบนัสที่เข้าบัญชีมาแบบอัตโนมัติทุก ๆ สิ้นเดือน มาเป็นเวลาหลายสิบปีตลอดชีวิตการทำงานนั้น จะสิ้นสุดลง เราจะต้องใช้ชีวิตด้วยลำแข้งของตัวเอง คือต้องดำรงชีพด้วยเงินทองที่สะสมมาตลอดชีวิตการทำงานเพียงอย่างเดียว พออ่านถึงตรงนี้ หลายคนน่าจะเริ่มปั่นป่วนในท้อง กลัวว่าอนาคตยามไม่ได้ทำงาน จะมีเงินพอกินพอใช้หรือไม่ ?!? วิธีที่จะขจัดหรือลดความกลัว ก็คือต้องเอาสิ่งที่กลัวมาวิเคราะห์กันให้ชัด ๆ ให้เห็นเป็นตัวเลข โดยใช้แบบจำลอง (model) ง่าย ๆ ที่มีตัวแปรไม่กี่ตัว และใช้การคำนวณพื้น ๆ มาช่วย … เพื่อที่จะได้เห็นอนาคตเสียแต่เนิ่น ๆ ถ้ามันต่ำกว่าเป้าในใจ ก็เร่งเครื่องขึ้นอีกนิด หรือถ้ามันเข้าเป้าฉลุยแล้ว ก็จะได้สบายใจได้ ในการคำนวณว่า ณ […]

ลงทุนยาวไป ได้เท่าไรกันนะ ?!? | ฉบับอัพเดท

By on • ( Leave a comment )

คนรุ่นใหม่อย่างพวกเราคงเคยได้ยินมาบ่อยครั้งว่า “เริ่ม(ลงทุน)ก่อนรวยกว่า” หรือไม่ก็ “ออมวันนี้เพื่อวันหน้า” และก็มักจะเห็นกราฟแสดงจำนวนเงินออมเงินลงทุนระยะยาว ในกรณีที่ได้รับผลตอบแทนต่าง ๆ กัน และ/หรือ กรณีที่ระยะเวลาออม/ลงทุนต่างกัน เช่น

“หุ้นแลกห้อง” เขาทำกันยังไง !

By on • ( Leave a comment )

การลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ปีนี้ผันผวนเหลือทน ดัชนี SET Index ปิด ณ ระดับสูงสุดที่ 1,615.89 จุด ไปตั้งแต่ต้นปีเมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ ก่อนที่จะวิ่งวนเวียนในกรอบ 1,500 ถึง 1,600 ตลอดครึ่งปีแรก แล้วพอขยับเข้าครึ่งปีหลัง ก็ดิ่งวูบเดียวลงมาเที่ยวเล่นแถว 1,300 จุด … ปีนี้ใครที่ลงทุนในหุ้น พูดตรงกันว่า “ไม่ได้อะไร” ซึ่งความจริงคนที่ไม่ได้อะไร นับว่าดีแล้วด้วยซ้ำ เพราะถ้าว่ากันตามระดับดัชนี คนส่วนใหญ่ “ขาดทุน” (ก็แหงล่ะ เปิดต้นปีมาที่ระดับ 1,500 จุด แต่จนถึงตอนนี้ยังวิ่งอยู่ข้างล่างเป็นร้อยจุด) วกไปดูที่แหล่งพักเงินของนักลงทุนยามคลื่นลมไม่เป็นใจ ซึ่งก็คือการฝากธนาคารและการซื้อกองทุนรวมตลาดเงิน (Money Market Fund) ก็ให้ผลตอบแทนต่ำติดดิน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยนโยบายของประเทศเรา ยืนอยู่ที่ระดับ 1.50% เท่านั้น เมื่อดอกเบี้ยแกนหลักอยู่แถวนั้น ดอกเบี้ยต่าง ๆ […]

ตัวอย่างอิสรภาพทางการเงินที่คำนวณได้จริงและลงมือทำได้เลย

By on • ( Leave a comment )

“อิสรภาพทางการเงิน” หรือไม่ก็ “Passive Income” เป็นคำที่ถูกยกขึ้นมากล่าวอ้างอยู่เสมอ แต่กลับไม่เคยเจอรายละเอียด ว่าจริง ๆ แล้วเจ้าอิสรภาพ หรือ Income นั้น หมายความถึงการมีเงินเท่าไร และต้องได้ผลตอบแทนสักเท่าไร จึงจะก่อให้เกิด income ที่นำมาซึ่งอิสรภาพให้เราได้ แต่ก่อนที่จะลงรายละเอียด จะขอนิยามสักหน่อย ว่าอิสรภาพทางการเงินในที่นี้ ไม่ได้หมายความถึงการมีแล้ว “งอมืองอเท้า” ไม่ทำอะไร แต่หมายถึงการมี “peace of mind” หรือถ้าแปลเป็นไทยง่าย ๆ ก็ “ความสบายใจได้” ว่าอย่างแย่ ๆ เราก็ไม่อดตายล่ะ ในโอกาสนี้ ก็จะขอยกตัวอย่าง (ตามชื่อบทความ) การสร้าง passive income ที่ให้ผลตอบแทนพอสมพอควร ดีกว่าฝากเงินค่อนข้างเยอะ สามารถนำมาซึ่งอิสรภาพและ peace of mind ของเราได้

อยากมีพันล้านก่อนแก่ ต้องหาได้แค่ไหนกันนะ

By on • ( Leave a comment )

ลองคำนวณเล่น ๆ ถ้าเราอายุ 18 (เอาให้เร็วแบบเลือกตั้งได้ก็ตั้งใจเริ่มสร้างฐานะเลย) และมีเงินเริ่มต้นจากบุพการี 100,000 บาท 1. ตั้งใจจะเป็นมหาเศรษฐี โดยจะมีทรัพย์สิน 1,000 ล้านบาท เมื่ออายุ 50 ปี (เอาให้ไม่มากเกินไปที่จะเหลือแรงใช้เงิน ได้อย่างมีคุณภาพ) … เราจะต้องสร้างผลตอบแทน “ทบต้น” ให้ได้ 33.35% ทุกปี ต่อเนื่องกันตลอด 32 ปีของการทำงาน 2. ตั้งใจจะเป็นเศรษฐี คือมีทรัพย์สิน 100 ล้านบาท (ผมนิยามเอง — น้อยกว่านี้ เรียกแค่ “มีอันจะกิน”) … เราจะต้องสร้างผลตอบแทนทบต้นให้ได้ 24.10% ต่อปี ต่อเนืองกัน 32 ปี ปัญหาคือ … การลงทุนในหุ้นทั่วไป ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยแค่ […]